Please download to get full document.

View again

of 7
All materials on our website are shared by users. If you have any questions about copyright issues, please report us to resolve them. We are always happy to assist you.

Centras SECURITIES. ОТЧЕТ ПРЕДСТАВИТЕЛЯ ДЕРЖАТЕЛЕЙ ОБЛИГАЦИЙ ТОО «ARSENAL SP» ПО СОСТОЯНИЮ НА г

Category:

Study Guides, Notes, & Quizzes

Publish on:

Views: 11 | Pages: 7

Extension: PDF | Download: 0

Share
Related documents
Description
Centras SECURITIES ОТЧЕТ ПРЕДСТАВИТЕЛЯ ДЕРЖАТЕЛЕЙ ОБЛИГАЦИЙ ТОО «ARSENAL SP» ПО СОСТОЯНИЮ НА г Цель финансового анализа Основание Заключение Выявление платежеспособности ТОО «Arsenal SP» (далее
Transcript
Centras SECURITIES ОТЧЕТ ПРЕДСТАВИТЕЛЯ ДЕРЖАТЕЛЕЙ ОБЛИГАЦИЙ ТОО «ARSENAL SP» ПО СОСТОЯНИЮ НА г Цель финансового анализа Основание Заключение Выявление платежеспособности ТОО «Arsenal SP» (далее - «Эмитент», «Компания») по долговым обязательствам перед держателями облигаций и контроль над целевым использованием денежных средств, полученных Эмитентом в результате размещения облигаций. Пункт 2.1 Договора об оказании услуг представителя держателей облигаций 1475/1 от г., заключенного между ТОО «Arsenal SP» и АО «Сентрас Секьюритиз». Текущее финансовое положение Компании характеризуется как удовлетворительное. Общая информация Кредитные рейтинги Основной деятельностью Компании является автосервис, открытие автостоянок и сервисных центров, транспортные услуги частным лицам и организациям; организация складов временного хранения; осуществление брокерских операций с грузами, перемещаемыми под таможенным контролем, оказание услуг по формированию электронных копий таможенных деклараций; оптовая, розничная торговля, коммерческая, посредническая, торгово-закупочная деятельность; производство, закуп, хранение, переработка, доставка и реализация сельскохозяйственной, животноводческой, мясомолочной продукции в т.ч. производство и реализация продуктов питания; организация магазинов, кафе, столовых, ресторанов, баров; транспортные и связанные с этой деятельностью услуги, но не относящиеся к сфере естественной монополии; организация гостиниц и гостиничного хозяйства; рекламноинформационная деятельность, с представлением полного объема услуг по планированию, организации и осуществлению рекламы; дистрибьюторская деятельность; оказание строительных услуг, ремонтно-строительные, монтажно-строительные, пуско-наладочные работы; поставка, реализация, производство строительных материалов, металлоизделий, металлоконструкций для строительство; внешнеэкономическая деятельность; экспортноимпортные операции; приобретение и аренда складских, производственных помещений, земельных участков и угодий различного движимого и недвижимого имущества; производство, переработка, сбыт товаров народного потребления; другие виды деятельности, не запрещенные законодательством Республики Казахстан. Отсутствуют Учредители Наименование учредителей Доля, % Юнусова Л. А. 50 Сайдвакасов А. Г. 50 Источник: Проспект выпуска облигаций ТОО «ARSENAL SP» Корпоративные события За анализируемый период корпоративные события у Эмитента не были отмечены. 2 Основные параметры финансового инструмента Тикер Вид облигаций: НИН: Объем выпуска: Число зарегистрированных облигаций: Число облигаций в обращении: Номинальная стоимость одной облигации: Валюта выпуска и обслуживания Купонная ставка: Вид купонной ставки: Кредитные рейтинги: Периодичность и даты выплаты вознаграждения: Расчетный базис (дней в месяце/дней в году): Дата начала обращения: Дата погашения облигаций: Досрочное погашение: Опционы: Конвертируемость: Выкуп облигаций: Целевое назначение: Купонные облигации без обеспечения KZ2P0Y10E559 5 млрд. тенге 1 млн. шт шт тенге KZT 20% годовых Фиксированная Отсутствуют Выплаты вознаграждения производятся 4 раза в год через каждые 3 месяца с даты начала обращения облигаций: 1) г. 3) г. 4) г. 4) г. 30 / г г. Не предусмотрено Не предусмотрены Облигации не являются конвертируемыми По решению уполномоченного органа выкуп производится по номинальной стоимости одновременно с соответствующей выплатой купонного вознаграждения по облигациям. Если Эмитент выкупает только часть облигаций, то выкуп осуществляется пропорционально, т.е. у каждого держателя облигаций в зависимости от количества принадлежащих ему облигаций. Средства от размещения облигаций будут направлены на общие корпоративные цели Эмитента, в частности на пополнение оборотных средств, на финансирование инвестиционных программ. Источник: Проспект выпуска облигаций ТОО «ARSENAL SP» Ограничения (ковенанты) Не предусмотрены 3 Действия представителя держателей облигаций Целевое использование денежных средств Ковенанты Обязательства по выплате купонного вознаграждения Действия ПДО Получено письмо - подтверждение от Эмитента исх. 1-01/16 от г. Получено письмо - подтверждение от Эмитента исх. 1-04/1 от г. Данное условие не применимо в связи с отсутствием ковенант. Получено письмо - подтверждение от Эмитента 1-25/01 от г. о выплате купонного вознаграждения по облигациям ( шт.) в размере тенге. Результат действий В течение 2015 г. размещение облигаций не осуществлялось и денежные средства на предприятие не поступали. Полученные денежные средства направлены на увеличение ассортимента и дальнейшее развитие бизнеса. Исполнено за период с г. по г. Дата ближайшей купонной выплаты г. Финансовый анализ Получена финансовая отчетность за 2015 г. Подготовлен финансовый анализ от г. Контроль за залоговым имуществом/финансовым состоянием гаранта Данное условие не применимо, так как облигации являются необеспеченными. 4 Анализ финансовой отчетности Бухгалтерский баланс Тыс. тенге Активы Изм. за год, % Краткосрочные активы Денежные средства % Краткосрочная дебиторская задолженность % Товарно-материальные запасы % Текущие налоговые активы % Прочие краткосрочные активы Итого краткосрочных активов % Долгосрочные активы Основные средства % Нематериальные активы % Итого долгосрочных активов % Итого активов % Капитал и обязательства Краткосрочные обязательства Обязательства по налогам Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам % Краткосрочная кредиторская задолженность % Прочие краткосрочные обязательства % Итого краткосрочных обязательств % Долгосрочные обязательства Долгосрочные финансовые обязательства Итого долгосрочных обязательств Капитал Уставный капитал Нераспределенная прибыль % Итого капитал % Итого обязательств % Итого капитал и обязательства % Источник: данные Компании Незначительные расхождения между итогом и суммой слагаемых объясняются округлением данных. Динамика активов Динамика обязательств ,29% % % % % % 20% ,96% 610,00% 510,00% 410,00% 310,00% 210,00% 110,00% 00% 0 Ji l i h -80% 0-90,00% Активы, тыс. тенге -Темп прироста, % , Обязательства, тыс. тенге Темп прироста,% 155% 135% 115% 15% Капитал, тыс. тенге Темп прироста,% -5% 5 Отчет о прибылях и убытках Тыс. тенге Изм. за год, % I Выручка % Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг % Валовая прибыль % Прочие доходы % Расходы на реализацию продукции и оказание услуг Административные расходы % Расходы на финансирование % Прочие расходы % Прибыль (убыток) до налогообложения % Расходы по корпоративному подоходному налогу % Чистая прибыль % Итоговая совокупная прибыль % Источник: данные Компании Незначительные расхождения между итогом и суммой слагаемых объясняются округлением данных Динамика совокупной прибыли 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% 0 L Совокупная прибыль, тыс. тенге Темп прироста,% -100% Отчет о движении денежных средств Тыс. тенге Чистые денежные средства от ОД Чистые денежные средства от ИД Чистые денежные средства от ФД Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов Денежные средства и их эквиваленты, начало периода Денежные средства и их эквиваленты, конец периода Источник: данные Компании Незначительные расхождения между итогом и суммой слагаемых объясняются округлением данных. Финансовые коэффициенты Коэффициенты деловой активности Оборачиваемость запасов 3,64 1,88 1,40 0,31 Количество дней 100,40 194,27 260, ,09 Оборачиваемость дебиторской задолженности 492,96 239,45 371,07 43,33 Количество дней 0,74 1,52 0,98 8,42 Оборачиваемость кредиторской задолженности 23,83 10,04 10,26 1,84 Количество дней 15,32 36,35 35,59 198,05 Оборачиваемость рабочего капитала 4,75 0,86 0,85 0,82 Оборачиваемость основных средств 221,03 114,52 131,91 35,39 Оборачиваемость активов 3,89 0,79 0,79 0,72 Коэффициенты ликвидности Текущая ликвидность 4,04 39,12 5,71 27,70 Срочная ликвидность 1,17 32,02 0,49 1,36 Абсолютная ликвидность 1,03 32,13 0,49 0,38 Коэффициенты платежеспособности Займы/Общий капитал 0,64 0,92 0,73 0,67 Займы/Капитал 1,78 11,19 2,72 2,04 Займы/Активы 0,49 0,89 0,60 0,65 6 TOO «ARSENAL SP» Hi 16 февраля, 2016 Коэффициенты рентабельности ROA 19,73% 3,53% 2,13% 4,77% ROE 83,14% 30,64% 17,79% 17,40% Маржа валовой выручки 26,99% 35,99% 38,05% 65,60% Маржа операционной прибыли 7,52% 12,82% 18,17% 24,98% Маржа чистой прибыли 4,94% 4,40% 2,69% 6,50% Заключение: По состоянию на 31 декабря 2015 г. активы ТОО «ARSENAL SP» составили тыс. тенге и снизились за год на 1%, преимущественно, за счет сокращения краткосрочных активов на 9% до тыс. тенге. В структуре краткосрочных активов снижение было отмечено денежных средств на 85% до тыс. тенге и товарно-материальных активов - на 8% до тыс. тенге. В то же время, долгосрочные активы за год продемонстрировали рост на 144%, составив тыс. тенге, за счет увеличения основных средств на 177% до тыс. тенге. Обязательства Компании за год снизились на 18% и составили тыс. тенге за счет сокращения краткосрочных обязательств на 81% до тыс. тенге. Снижению краткосрочных обязательств способствовало уменьшение кредиторской задолженности на 81% до тыс. тенге и отсутствие прочих обязательств. Капитал увеличился на 33% до тыс. тенге благодаря росту нераспределенной прибыли с тыс. тенге (2014 г.) до тыс. тенге (2015 г.). Величина уставного капитала осталась неизменной -145 тыс. тенге. По итогам двенадцати месяцев, закончившихся 31 декабря 2015 г., чистая прибыль Эмитента составила тыс. тенге и выросла за год на 17% за счет увеличения прочих доходов на 68% до тыс. тенге, сокращения расходов на реализацию продукции и оказания услуг на 1% до тыс. тенге, расходов на финансирование - на 41% до тыс. тенге, а также прочих расходов - на 40% до тыс. тенге. При этом валовая прибыль за анализируемый период снизилась на 17% до тыс. тенге по причине сокращения выручки на 52% до тыс. тенге. За год чистый отток денежных средств от операционной деятельности уменьшился в четыре раза и составил тыс. тенге, преимущественно, в результате сокращения выплат поставщикам за товары и услуги на 71%, других платежей в бюджет - на 52% и прочих выплат - на 37%. Денежные потоки по финансовой и инвестиционной деятельности в отчетном периоде не зафиксированы. Таким образом, чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов на конец г. составило тыс. тенге. За год коэффициенты деловой активности ухудшили свои показатели касательно управления кредиторской и дебиторской задолженности, а также недостаточно эффективного использования основных средств. Коэффициенты рентабельности, платежеспособности и ликвидности находятся на приемлемых уровнях. Текущее финансовое положение Компании характеризуется как удовлетворительное. Председатель Правления АО «Сентрас Секьюритиз» Примечание: финансовый анализ осуществлен на основании финансовой информации Эмитента. Ответственность за достоверность финансовой информации несет Эмитент.
Similar documents
View more...
Search Related
We Need Your Support
Thank you for visiting our website and your interest in our free products and services. We are nonprofit website to share and download documents. To the running of this website, we need your help to support us.

Thanks to everyone for your continued support.

No, Thanks